股价服从跳－扩散模型的可转换债券的定价

journal6 ›› 2008, Vol. 29 ›› Issue (1): 34-38.

股价服从跳－扩散模型的可转换债券的定价

(湖南财经学院（筹），湖南长沙 410081)

出版日期:2008-01-25 发布日期:2012-05-26
作者简介:朱丹（1973-），女，湖南衡阳人，湖南财经学院(筹)副教授，数理金融硕士，主要从事数理金融研究.
基金资助:
湖南省教育厅科学研究项目(06C029)

Martingale Pricing for Convertible Bond with Risk in Jump-Diffusion Model

(Hunan Financial and Economic College,Changsha 410079,China)

Online:2008-01-25 Published:2012-05-26

摘要/Abstract

摘要：研究了在股价服从跳－扩散模型下可转换债券的定价问题，并在随机利率下，利用Martingale Pricing方法推导出其定价公式．

关键词： 跳－扩散模型, 可转换债券, 期权, 风险中性定价, Girsanov定理

Abstract: This paper studies the convertible bond with risk in jump-diffusion model.Under the hypothesis that the stock price is satisfied to geometic Brown motion,the pricing formulas of the convertible bond are obtained by means of Martingale approach (risk-neutral valuation).

Key words: jump-diffusion model, convertible bond, options, risk-neutral valuation, Girsanov's theorem

朱丹. 股价服从跳－扩散模型的可转换债券的定价[J]. journal6, 2008, 29(1): 34-38.

ZHU Dan. Martingale Pricing for Convertible Bond with Risk in Jump-Diffusion Model[J]. journal6, 2008, 29(1): 34-38.

[1]	李敬楠, 刘会利. 随机利率下基于O-U过程的商期权定价[J]. 吉首大学学报（自然科学版）, 2022, 43(2): 23-30.
[2]	王晚生，莫英，邓丹丹，郭永红. 2个数学模型下的铜期权定价比较[J]. 吉首大学学报（自然科学版）, 2020, 41(3): 58-61.
[3]	李艺卓，刘丽霞. 常参数下二选期权的定价[J]. 吉首大学学报（自然科学版）, 2018, 39(2): 21-25.
[4]	刘园园. 马尔可夫调制几何布朗运动下的亚式期权定价[J]. 吉首大学学报（自然科学版）, 2016, 37(6): 20-25.
[5]	张元庆, 刘洪霞. 汇率期权的保险精算定价及均值分析[J]. journal6, 2010, 31(2): 33-36.
[6]	郭娜, 刘新平. 支付红利的几何亚式期权定价模型[J]. journal6, 2009, 30(3): 28-30.
[7]	邹湘江, 王宗萍. 环境基础设施BOT项目实物期权模式决策[J]. journal6, 2008, 29(3): 112-115.
[8]	李晨, 陈丽萍. 房产价格服从一般Ito^{^}过程的保证险定价[J]. journal6, 2007, 28(1): 38-40.
[9]	何树红, 周密. 跳跃扩散型离散几何平均亚式期权的定价[J]. journal6, 2006, 27(6): 1-5.
[10]	周俊, 杨向群. Vasicek利率模型下极值期权的定价[J]. journal6, 2006, 27(4): 9-12.
[11]	杨立洪, 蓝雁书, 张婷婷. 蒙特卡罗模拟法度量可转换债券的风险价值[J]. journal6, 2006, 27(4): 5-8.
[12]	朱丹. 价格波动源模型下欧式上入局期权的鞅定价[J]. journal6, 2006, 27(3): 23-26.