基于Copula模型的股市收益率与成交量的相关分析

doi:DOI:10.3969/j.issn.1007-2985.2013.04.007

journal6 ›› 2013, Vol. 34 ›› Issue (4): 26-30.DOI: DOI:10.3969/j.issn.1007-2985.2013.04.007

基于Copula模型的股市收益率与成交量的相关分析

(西南交通大学数学学院，四川成都 610031)

出版日期:2013-07-25 发布日期:2013-07-18
作者简介:江松明（1987-），男，四川绵竹人，硕士生，主要从事金融时间序列分析研究.
基金资助:
2009教育部人文社会科学研究项目(09YJCZH104)；西南交通大学“希望之星”资助；中央高校基本科研业务费专项资金资助(SWJTU12ZT14)

Dependence Relationship Between the Returns and Volume of Stock Based on the Copula Model

(College of Mathematics，Southwest Jiaotong University，Chengdu 610031,China）

Online:2013-07-25 Published:2013-07-18

摘要/Abstract

摘要：建立了基于AR(1)-GARCH(1,1)的Gumbel Copula模型，并以此为基础刻画了中国房地产股市收益率与成交量之间的相关性.通过AIC信息准则进行拟合优度检验发现，Gumbel Copula函数模型能够更好地刻画收益率与成交量之间的相关结构，收益率与成交量之间存在上尾高的非对称相关，以及很弱的正相关的特征.

关键词： Copula函数, 收益率, 成交量, 相关性

Abstract: This paper establishes Gumbel Copula model based on AR(1)-GARCH(1,1),and then portrays the correlation between the real estate of return and volumes through Gumbel Copula model.By AIC information criterion for testing goodness it is found that the Gumbel Copula is better to describe the dependence structure between the price return and volumes.Results show that there is an asymmetrical dependence of higher upper tail between them,but the positive dependence is not strong.

Key words: Copula, returns, trade volume, correlation

江松明, 王沁, 刘曦, 昌春艳. 基于Copula模型的股市收益率与成交量的相关分析[J]. journal6, 2013, 34(4): 26-30.

JIANG Song-Ming, WANG Qin, LIU Xi, CHANG Chun-Yan. Dependence Relationship Between the Returns and Volume of Stock Based on the Copula Model[J]. journal6, 2013, 34(4): 26-30.

[1]	杨燕, 徐晓雁, 陈再旺. 血清硒元素与妊娠期糖尿病相关性分析[J]. 吉首大学学报（自然科学版）, 2022, 43(3): 93-96.
[2]	梁楠，杜建林，李铭喆，罗雪梅. 湖南医疗卫生事业发展的经济适应性和地区差异性[J]. 吉首大学学报（自然科学版）, 2019, 40(3): 93-96.
[3]	李洪毅，欧祖军. 定向师范生培养的课程设置优化[J]. 吉首大学学报（自然科学版）, 2019, 40(2): 88-92.
[4]	李艺卓，刘丽霞. 常参数下二选期权的定价[J]. 吉首大学学报（自然科学版）, 2018, 39(2): 21-25.
[5]	赵超越，张友华. 小麦赤霉病神经网络和偏最小二乘预测模型[J]. 吉首大学学报（自然科学版）, 2017, 38(4): 47-52.
[6]	向延平. 韶山市红色旅游与农业和工业相关性分析[J]. 吉首大学学报（自然科学版）, 2016, 37(5): 81-84.
[7]	蒙迅, 黄毅, 吴生虎, 谢志辉, 史凯. 酒鬼酒股票收益率序列的多重分形特征[J]. journal6, 2015, 36(4): 88-92.
[8]	王跃武. 相关性与可靠性：公允价值会计的基本矛盾分析[J]. journal6, 2012, 33(2): 103-106.
[9]	宋立新. 二维正态总体相关性的假设检验[J]. journal6, 2011, 32(3): 19-21.
[10]	高礼久, 冯长君. 多硝基芳烃撞击感度的电性拓扑研究[J]. journal6, 2008, 29(5): 81-86.
[11]	李鸣建, 冯长君. 取代芳烃对剑尾鱼和稀有鱼句鲫的生物活性模型[J]. journal6, 2006, 27(5): 102-105.

基于Copula模型的股市收益率与成交量的相关分析

Dependence Relationship Between the Returns and Volume of Stock Based on the Copula Model

PDF (PC)

可视化

摘要/Abstract

引用本文

使用本文

参考文献

相关文章 11

编辑推荐

Metrics

本文评价