巨灾指数模型及其衍生品套利定价方法

journal6 ›› 2007, Vol. 28 ›› Issue (5): 29-33.

巨灾指数模型及其衍生品套利定价方法

(湖南科技大学商学院，湖南湘潭 411201)

出版日期:2007-09-25 发布日期:2012-06-11
作者简介:周俊(1970-)，女，湖南湘潭人，湖南科技大学商学院讲师，硕士，主要从事概率论与数理金融研究.
基金资助:
湖南省自然科学基金资助项目（06JJ20019）；湖南省社会科学基金资助项目（06YB63）；产业经济研究基地开放基金项目（KF0610）

Catastrophe Index Model and Insurance Actuary Pricing of the Derivatives

(College of Business,Hunan University of Science and Technology,Xiangtan 411201，Hunan China)

Online:2007-09-25 Published:2012-06-11

摘要/Abstract

摘要：考虑短期随机利率下，损失指数价值过程为跳－扩散模型时巨灾指数衍生品的定价问题，利用有套利定价的保险精算方法得到了巨灾选择权、巨灾债券的精确定价解和买权卖权间的平价关系，并与传统无套利方法下巨灾指数衍生品的定价进行了比较，从而推广了保险精算定价法相关结论.

关键词： 巨灾指数, 随机利率, 复合Poisson过程, 保险精算

Abstract: Under jump-diffusion catastrophe index model,the author analyzes the pricing of catastrophe derivatives under stochastic interest rates with a compound Poisson process.By using the approach of insurance actuary pricing,the formulas of values of catastrophe options and catastrophe bonds are obtained.

Key words: catastrophe options, stochastic interest rates, compound Poisson process, insurance actuary pricing

周俊. 巨灾指数模型及其衍生品套利定价方法[J]. journal6, 2007, 28(5): 29-33.

ZHOU Jun. Catastrophe Index Model and Insurance Actuary Pricing of the Derivatives[J]. journal6, 2007, 28(5): 29-33.

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